導(dǎo)語(yǔ)：中國(guó)的征信體系依據(jù)什么原則來(lái)逐步建立？是政府計(jì)劃主導(dǎo)，還是通過(guò)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的方式？事實(shí)上，從中國(guó)經(jīng)濟(jì)30多年所取得的成功經(jīng)驗(yàn)看，讓市場(chǎng)對(duì)征信機(jī)構(gòu)進(jìn)行優(yōu)勝劣汰，也許是最好的方式。當(dāng)然，政府在其中的作用也不能小看，特別是政府作為中立的第三方角色，在征信法律方面進(jìn)行構(gòu)建，對(duì)征信業(yè)長(zhǎng)遠(yuǎn)健康發(fā)展意義重大。

金融危機(jī)以來(lái)，隨著互聯(lián)網(wǎng)商業(yè)革命和移動(dòng)終端技術(shù)、大數(shù)據(jù)技術(shù)、云技術(shù)的蓬勃興起，直接融資快速發(fā)展，直接融資與間接融資的界限越來(lái)越模糊，跨界和延伸金融服務(wù)越來(lái)越普遍，對(duì)傳統(tǒng)金融市場(chǎng)、金融產(chǎn)品、金融業(yè)務(wù)、金融結(jié)構(gòu)與組織等方面產(chǎn)生了深刻影響，以商業(yè)銀行金融交易數(shù)據(jù)為主的征信系統(tǒng)無(wú)法滿足市場(chǎng)信用交易的多元化征信服務(wù)需求。如何完善中國(guó)征信體系，創(chuàng)新征信服務(wù)，強(qiáng)化征信監(jiān)管法規(guī)制度，以更好地滿足經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要,是事關(guān)中國(guó)信用體系建設(shè)的重要課題。

一、征信體系為市場(chǎng)參與各方提供了評(píng)價(jià)和展示信用的平臺(tái)，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、金融健康發(fā)展的基石

征信體系建設(shè)是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的內(nèi)在要求。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)從運(yùn)行機(jī)制上講是一種契約經(jīng)濟(jì)，而信用是維持契約經(jīng)濟(jì)有效運(yùn)行的基本前提和保障，經(jīng)濟(jì)主體之間誠(chéng)實(shí)守信才有可能促進(jìn)雙方交易的成功。征信活動(dòng)的產(chǎn)生源于信用交易的需要，伴隨著商品經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，信用交易范圍日益廣泛，對(duì)交易對(duì)手的資信調(diào)查需求催生了征信業(yè)務(wù)。

征信系統(tǒng)為市場(chǎng)參與各方提供了評(píng)價(jià)和展示信用的平臺(tái)，為市場(chǎng)參與各方提供決策依據(jù)。征信機(jī)構(gòu)通過(guò)對(duì)共享信息進(jìn)行深度加工，形成個(gè)人和企業(yè)組織的信用報(bào)告、信用評(píng)分等征信產(chǎn)品，使社會(huì)主體的信用狀況、誠(chéng)實(shí)守信程度可展示、可量化、可評(píng)價(jià)，從而有效降低信貸市場(chǎng)的信息不對(duì)稱，有助于信貸機(jī)構(gòu)有效甄別借款者信用風(fēng)險(xiǎn)的大小，減少信息不對(duì)稱下的逆向選擇問(wèn)題，更好地防范信用風(fēng)險(xiǎn)。同時(shí)，由于征信活動(dòng)實(shí)現(xiàn)了借款者信息的充分共享，使得放貸機(jī)構(gòu)能夠較全面地認(rèn)識(shí)風(fēng)險(xiǎn)，進(jìn)而降低風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)補(bǔ)償要求，促進(jìn)信貸市場(chǎng)貸款定價(jià)的有效競(jìng)爭(zhēng)。站在借款者的角度看，這有助于減輕借款者的利息支出。征信活動(dòng)中的信息共享機(jī)制，客觀上對(duì)借款者產(chǎn)生一種紀(jì)律約束，使其有更大的動(dòng)力降低違約的可能性，從而降低社會(huì)經(jīng)濟(jì)整體運(yùn)行成本。倘能輔之以有效的“失信懲戒、守信激勵(lì)”機(jī)制，征信在培養(yǎng)社會(huì)公眾的信用意識(shí)方面無(wú)疑會(huì)發(fā)揮更大的作用。

從更宏觀的角度講，征信在維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定方面也發(fā)揮著重要作用。一方面，征信活動(dòng)有助于金融機(jī)構(gòu)全面了解信息主體的總負(fù)債狀況，這有助于從制度上防止企業(yè)和個(gè)人過(guò)度負(fù)債；另一方面，通過(guò)對(duì)信貸市場(chǎng)整體運(yùn)行情況進(jìn)行多維度、多角度的統(tǒng)計(jì)和分析，征信系統(tǒng)可以為國(guó)家金融監(jiān)管和宏觀調(diào)控提供數(shù)據(jù)支持，有助于政府部門監(jiān)控總體信貸質(zhì)量和風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成，及時(shí)了解社會(huì)的信用狀況變動(dòng)，防范突發(fā)事件對(duì)國(guó)計(jì)民生造成重大影響，維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定。其實(shí)，歐洲建設(shè)中央信貸登記系統(tǒng)的初衷主要是為了服務(wù)金融監(jiān)管需要，比如，意大利的監(jiān)管機(jī)構(gòu)就利用征信數(shù)據(jù)庫(kù)來(lái)測(cè)算商業(yè)銀行資本金要求和總體風(fēng)險(xiǎn)構(gòu)成。正是因?yàn)檎餍拍軌驇椭鷮?shí)現(xiàn)信息共享，提高對(duì)交易對(duì)手風(fēng)險(xiǎn)的識(shí)別，才使得征信體系在經(jīng)濟(jì)和金融活動(dòng)中具有重要地位，成為社會(huì)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行、金融健康發(fā)展的基石。

二、征信市場(chǎng)發(fā)展模式?jīng)]有一定之規(guī)，技術(shù)進(jìn)步影響市場(chǎng)方向

歷經(jīng)百年發(fā)展，西方發(fā)達(dá)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家建立了較為完善的以金融借貸信息、信用交易信息為主的傳統(tǒng)征信市場(chǎng)體系。目前征信市場(chǎng)格局主要有三種模式：政府主導(dǎo)的公共征信機(jī)構(gòu)模式、私營(yíng)征信機(jī)構(gòu)為主的市場(chǎng)模式，以及會(huì)員制征信機(jī)構(gòu)模式。

公共征信模式，典型代表是德、法等歐洲國(guó)家。該模式一般是以中央銀行建立的銀行信貸登記系統(tǒng)為主體，征信機(jī)構(gòu)多是由各國(guó)的中央銀行或銀行監(jiān)管機(jī)構(gòu)開(kāi)設(shè)，政府出資，并強(qiáng)制政府及所有金融機(jī)構(gòu)參加公共信用登記系統(tǒng)。在這種模式下，信用數(shù)據(jù)也只向金融機(jī)構(gòu)提供，而不提供給社會(huì)其他需求方，主要用于商業(yè)銀行防范自身貸款風(fēng)險(xiǎn)和中央銀行金融監(jiān)管及貨幣政策決策。公共征信的優(yōu)勢(shì)是中央銀行主導(dǎo)建立的信用數(shù)據(jù)庫(kù)覆蓋面廣，數(shù)據(jù)質(zhì)量高，非營(yíng)利，有利于保護(hù)個(gè)人隱私和信息安全。但局限是由于政府主導(dǎo)且非盈利，能提供服務(wù)的范圍有限，缺乏市場(chǎng)化機(jī)制，運(yùn)行效率較低，同時(shí)維護(hù)系統(tǒng)運(yùn)轉(zhuǎn)的成本較高，給財(cái)政帶來(lái)較大負(fù)擔(dān)。

市場(chǎng)化征信模式，典型代表是美國(guó)。征信機(jī)構(gòu)由獨(dú)立于政府之外私營(yíng)企業(yè)組成，政府不直接參與征信活動(dòng)，通過(guò)設(shè)立信用管理局來(lái)管理信用行業(yè)實(shí)務(wù)，制定相關(guān)法律并監(jiān)督法律執(zhí)行。市場(chǎng)化模式的優(yōu)勢(shì)在于充分調(diào)動(dòng)民間資本的積極性，通過(guò)競(jìng)爭(zhēng)提升服務(wù)效率。但不足也很明顯，需要經(jīng)歷較長(zhǎng)時(shí)期的競(jìng)爭(zhēng)、淘汰、整合過(guò)程，激烈競(jìng)爭(zhēng)可能導(dǎo)致一定程度的重復(fù)投資和社會(huì)資源浪費(fèi)。同時(shí)，市場(chǎng)化模式對(duì)于法律環(huán)境和執(zhí)法水平要求相當(dāng)高，如果法律體系不夠完善或者執(zhí)法力度不夠，很有可能導(dǎo)致濫用信用信息和侵害個(gè)人隱私權(quán)等社會(huì)問(wèn)題的出現(xiàn)。

會(huì)員制征信模式，典型代表是日本。各協(xié)會(huì)建立會(huì)員制信用服務(wù)機(jī)構(gòu)，信息的采集和使用均面向會(huì)員。其征信機(jī)構(gòu)大致分為銀行體系、消費(fèi)信貸體系和銷售信用體系三類，分別對(duì)應(yīng)著銀行協(xié)會(huì)、信貸業(yè)協(xié)會(huì)和信用產(chǎn)業(yè)協(xié)會(huì)。會(huì)員制模式的行業(yè)內(nèi)會(huì)員協(xié)調(diào)相對(duì)比較容易，各會(huì)員關(guān)系也比較穩(wěn)定，但是對(duì)于行業(yè)協(xié)會(huì)的發(fā)展水平要求較高。

從世界各國(guó)傳統(tǒng)征信業(yè)發(fā)展?fàn)顩r看，征信體系模式各具特色，并無(wú)定式，各國(guó)在模式選擇上應(yīng)充分考慮本國(guó)的國(guó)情、立法、發(fā)展歷史等各方面的差異，選擇適合自身特點(diǎn)的模式。

近年來(lái)，隨著消費(fèi)金融、網(wǎng)絡(luò)借貸等互聯(lián)網(wǎng)消費(fèi)模式的快速增長(zhǎng)和大數(shù)據(jù)技術(shù)的突飛猛進(jìn)，大數(shù)據(jù)征信服務(wù)機(jī)構(gòu)開(kāi)始大量涌現(xiàn)，為市場(chǎng)提供了更為豐富的征信產(chǎn)品和服務(wù)。雖然這些新興信用評(píng)估體系還不夠成熟，但是為征信業(yè)的變革注入了活力。這里以美國(guó)Zest Finance公司為例，說(shuō)明大數(shù)據(jù)征信區(qū)別于傳統(tǒng)征信的一些特點(diǎn)。

Zest Finance是2009年9月成立于美國(guó)的一家新興互聯(lián)網(wǎng)金融公司，起初是為傳統(tǒng)的“發(fā)薪日貸款”提供在線替代產(chǎn)品，服務(wù)于無(wú)信用評(píng)分、被美國(guó)傳統(tǒng)征信評(píng)估體系排斥在外的大約15%的社會(huì)人群，后來(lái)逐步向信用風(fēng)險(xiǎn)管理的其他領(lǐng)域縱深擴(kuò)展。該公司希望未來(lái)把其在“發(fā)薪日貸款”上的優(yōu)勢(shì)繼續(xù)拓展到其他貸款領(lǐng)域，包括信用卡、汽車貸款，甚至包括房屋貸款，并將其評(píng)估方法取代現(xiàn)行指標(biāo)，成為申請(qǐng)信貸的新評(píng)估標(biāo)準(zhǔn)。

Zest Finance公司的基本理念是認(rèn)為一切數(shù)據(jù)都和信用有關(guān)，在能夠獲取的數(shù)據(jù)中盡可能地挖掘信用信息。其評(píng)估體系和傳統(tǒng)信用評(píng)估(以美國(guó)的征信體系為例)相比，主要存在以下差異：

一是從服務(wù)的人群來(lái)說(shuō)，新的信用評(píng)估體系可以服務(wù)沒(méi)有被傳統(tǒng)征信體系覆蓋的人群，即沒(méi)有征信記錄的人群(美國(guó)的征信體系能夠覆蓋85%的人群，覆蓋不到的人群大約占15%)。

二是從數(shù)據(jù)源來(lái)說(shuō)，新的信用風(fēng)險(xiǎn)評(píng)估體系大量采用非傳統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)，包括互聯(lián)網(wǎng)上的行為數(shù)據(jù)和關(guān)系數(shù)據(jù)，傳統(tǒng)的信用數(shù)據(jù)(銀行信貸數(shù)據(jù))的比重僅占到40%。

三是從關(guān)注的側(cè)重點(diǎn)來(lái)看，傳統(tǒng)的信用評(píng)估模型更關(guān)注授信對(duì)象的歷史信息，致力于深度挖掘，而新的信用評(píng)估體系更看重用戶現(xiàn)在的信息，致力于橫向拓展。

四是信用量化評(píng)估方式的改變，新的信用評(píng)估體系拋棄了只用很少變量的FICO信用評(píng)分模型，基于大數(shù)據(jù)技術(shù)，采用機(jī)器學(xué)習(xí)的模型，使用更多變量(如其建模的初始分析變量多達(dá)7萬(wàn)余個(gè))，使信用評(píng)估的決策效率提高，預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性顯著提高。

大數(shù)據(jù)征信為征信業(yè)的變革注入了新活力，但其市場(chǎng)體系還不完善，還有一些難題尚未破解，對(duì)其要有客觀、全面的認(rèn)識(shí)。首先，大數(shù)據(jù)征信是完善和更新傳統(tǒng)征信系統(tǒng)的積極嘗試，而不是替代品，目前Zest Finance的體量并不大，僅為10萬(wàn)美國(guó)人提供了服務(wù)，在美國(guó)的影響力有限。其次，基于大數(shù)據(jù)的數(shù)以千計(jì)的變量規(guī)模使得數(shù)據(jù)的處理和模型的解釋變得異常復(fù)雜，模型的透明度、適應(yīng)性等有待進(jìn)一步驗(yàn)證。再次是個(gè)人隱私保護(hù)問(wèn)題，即便美國(guó)有比較完善的個(gè)人隱私保護(hù)的相關(guān)法律法規(guī)，但個(gè)人社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)、電商交易數(shù)據(jù)等的應(yīng)用保護(hù)邊界仍不夠清晰。

三、信用軟約束凸顯我國(guó)征信體系建設(shè)滯后，多元化、多層次征信市場(chǎng)體系建設(shè)面臨一系列挑戰(zhàn)

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)經(jīng)濟(jì)發(fā)展取得了令世人矚目的成就，成為世界第二大經(jīng)濟(jì)體，國(guó)際影響力日益增強(qiáng)，人均GDP已經(jīng)達(dá)到8000美元左右，成為中高等收入國(guó)家，但我國(guó)的征信體系建設(shè)卻嚴(yán)重滯后于經(jīng)濟(jì)發(fā)展水平。當(dāng)前社會(huì)經(jīng)濟(jì)生活領(lǐng)域信用缺失現(xiàn)象仍然比較嚴(yán)重，假冒偽劣商品充斥市場(chǎng)，權(quán)力尋租、腐敗現(xiàn)象時(shí)有發(fā)生，商業(yè)活動(dòng)中欺詐行騙、逃廢銀行債務(wù)，甚至“跑路”現(xiàn)象屢見(jiàn)不鮮。近年來(lái)，隨著經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型、互聯(lián)網(wǎng)經(jīng)濟(jì)的崛起，電商、P2P平臺(tái)、第三方支付等快速發(fā)展，客戶的信用消費(fèi)需求增長(zhǎng)迅速，但由于小微企業(yè)和個(gè)人信用信息的缺乏，惡意違約、網(wǎng)上欺詐行為時(shí)有發(fā)生，網(wǎng)貸平臺(tái)破產(chǎn)、跑路之聲不絕于耳，成為互聯(lián)網(wǎng)金融大熱之下的“盛世隱憂”。如何既能快速響應(yīng)分散化的客戶需求，又能精準(zhǔn)了解客戶信用，有針對(duì)性地控制風(fēng)險(xiǎn)，是各類機(jī)構(gòu)在創(chuàng)新發(fā)展中首先要解決的問(wèn)題。支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬(wàn)眾創(chuàng)新”，實(shí)現(xiàn)普惠民生，覆蓋更廣泛社會(huì)公眾和眾多小微企業(yè)，以及農(nóng)村市場(chǎng)的征信服務(wù)信息體系亟待建立，單一的中國(guó)人民銀行征信系統(tǒng)已無(wú)法滿足社會(huì)多元化發(fā)展的需要。

逃廢債、跑路、欺詐、造假等失信行為大量存在，與我們的體制機(jī)制不完善有關(guān)系，與法律不健全或有法不依、執(zhí)法不嚴(yán)有關(guān)系，與失信成本太低有關(guān)系；與社會(huì)契約意識(shí)不強(qiáng)有關(guān)系。而所有這些都與全社會(huì)征信體系不健全、不發(fā)達(dá)有關(guān)。一些人總是心存僥幸投機(jī)心理，對(duì)失信行為不以為然，在一個(gè)地方名聲搞壞了，生意做不下去了，換個(gè)地方照樣干，能騙一個(gè)是一個(gè)。但在西方成熟的市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)國(guó)家，因?yàn)橛型陚涞纳鐣?huì)征信體系，一個(gè)人在任何一次交易或活動(dòng)中的信用狀況都能夠?yàn)槠渌双@知，使一個(gè)人過(guò)往所作所為始終如影隨形地跟定他，如果失信，就會(huì)遭受市場(chǎng)的懲罰，就無(wú)法在社會(huì)立足。

改革開(kāi)放以來(lái)，我國(guó)社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制逐步建立，市場(chǎng)在資源配置中日益發(fā)揮決定性作用，社會(huì)對(duì)征信服務(wù)的需求日益增加，征信市場(chǎng)初步形成，信用評(píng)級(jí)、信用調(diào)查等征信機(jī)構(gòu)迅速發(fā)展。但總體看，目前我國(guó)的征信市場(chǎng)服務(wù)主體是中國(guó)人民銀行征信中心，市場(chǎng)化征信機(jī)構(gòu)建設(shè)剛剛起步，尚未形成完善的征信市場(chǎng)服務(wù)體系。

中國(guó)人民銀行征信中心是不以盈利為目的、沒(méi)有征信牌照的“征信機(jī)構(gòu)”，是目前征信市場(chǎng)的主體。截至2016年4月底，金融信用信息基礎(chǔ)數(shù)據(jù)庫(kù)共收錄8.9億自然人信息，其中有信貸記錄的自然人4.0億；收錄企業(yè)及其他組織2146萬(wàn)戶，其中597萬(wàn)戶有信貸記錄。從其管理的數(shù)據(jù)量看，中國(guó)人民銀行征信中心是全球最大的征信機(jī)構(gòu)，但從個(gè)人征信數(shù)據(jù)覆蓋度看仍不高，僅為35%，考慮到我國(guó)55%的城鎮(zhèn)化率，個(gè)人征信覆蓋度也只有61%，遠(yuǎn)低于美國(guó)92%的水平。

社會(huì)征信機(jī)構(gòu)方面，據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，截至2012年年底，我國(guó)有各類征信機(jī)構(gòu)150多家。其中，政府背景的信用信息服務(wù)機(jī)構(gòu)20家左右，這些機(jī)構(gòu)主要由各級(jí)政府或其所屬部門推動(dòng)建立，接收各類政務(wù)信息或采集其他信用信息，并向政府部門、企業(yè)和社會(huì)公眾提供信用信息服務(wù)。社會(huì)征信機(jī)構(gòu)50家左右，以從事企業(yè)征信業(yè)務(wù)為主，其業(yè)務(wù)范圍擴(kuò)展到信用登記、信用調(diào)查等。納入中國(guó)人民銀行統(tǒng)計(jì)范圍的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)有70多家，主要從事債券市場(chǎng)評(píng)級(jí)、借款企業(yè)評(píng)級(jí)、擔(dān)保公司評(píng)級(jí)等業(yè)務(wù)。

2013年，《征信業(yè)管理?xiàng)l例》頒布實(shí)施后，激發(fā)了各類機(jī)構(gòu)申請(qǐng)征信牌照的積極性。個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的設(shè)立實(shí)行審核制，企業(yè)征信機(jī)構(gòu)設(shè)立實(shí)行備案制。據(jù)此，個(gè)人征信方面，2015年1月5日，中國(guó)人民銀行首批批準(zhǔn)芝麻信用管理有限公司、騰訊征信有限公司、深圳前海征信中心股份有限公司等8家機(jī)構(gòu)開(kāi)展個(gè)人征信業(yè)務(wù)準(zhǔn)備工作，目前機(jī)構(gòu)牌照尚未獲批。企業(yè)征信方面，截至目前，在中國(guó)人民銀行備案的企業(yè)征信機(jī)構(gòu)135家，較去年同期的78家增長(zhǎng)了近一倍，但企業(yè)級(jí)征信機(jī)構(gòu)多以地方、行業(yè)、區(qū)域性公司為主，尚未形成具有全國(guó)影響力的大型征信機(jī)構(gòu)。

目前，多元化、多層次征信市場(chǎng)體系建設(shè)面臨一系列挑戰(zhàn)，有很多難題尚未破解。

一是數(shù)據(jù)的質(zhì)量、權(quán)威性問(wèn)題。相比于央行征信系統(tǒng)的權(quán)威性、數(shù)據(jù)質(zhì)量的高可靠性，大數(shù)據(jù)征信機(jī)構(gòu)雖然數(shù)據(jù)來(lái)源更加寬泛，品種更加豐富，但數(shù)據(jù)質(zhì)量、權(quán)威性受到質(zhì)疑。比如，關(guān)于芝麻信用將租房信用納入評(píng)分一事，就引發(fā)了爭(zhēng)議。有市民反映，租房導(dǎo)致的糾紛有多種情況，有時(shí)是屋內(nèi)設(shè)施質(zhì)量問(wèn)題，有時(shí)是房東提前收房或要求漲價(jià)，還有的是租戶與中介公司存在矛盾，如果統(tǒng)一記錄成租房者的負(fù)面信息，則有失公平。這一問(wèn)題在其他國(guó)家同樣存在。美國(guó)國(guó)家消費(fèi)者法律中心2014年3月對(duì)主要的大數(shù)據(jù)征信公司進(jìn)行了調(diào)查并發(fā)表了題為《大數(shù)據(jù)，個(gè)人信用評(píng)分的大失望》的調(diào)查報(bào)告，報(bào)告稱：大數(shù)據(jù)征信公司的信息錯(cuò)誤率高于50%。這些公司的數(shù)據(jù)模型繁多又復(fù)雜，使用不準(zhǔn)確的數(shù)據(jù)，有“垃圾進(jìn)，垃圾出”之嫌。

二是同人不同信用問(wèn)題。決定大數(shù)據(jù)模型預(yù)測(cè)準(zhǔn)確性的兩個(gè)關(guān)鍵因素是數(shù)據(jù)和算法。各家征信機(jī)構(gòu)的基因不同，數(shù)據(jù)來(lái)源不同。目前8家機(jī)構(gòu)中，鵬遠(yuǎn)、中誠(chéng)信、中智誠(chéng)是傳統(tǒng)型的征信機(jī)構(gòu)，數(shù)據(jù)來(lái)源主要是金融數(shù)據(jù)、公共數(shù)據(jù)為主，而芝麻、騰訊、前海、考拉、華道則除接入傳統(tǒng)數(shù)據(jù)外，主要大量用的是自身場(chǎng)景下積累的數(shù)據(jù)，這導(dǎo)致信用評(píng)估結(jié)果在不同公司間存在差異。典型的如芝麻信用評(píng)分主要依據(jù)用戶在淘寶、天貓購(gòu)物，用支付寶購(gòu)買基金、轉(zhuǎn)賬、還信用卡、繳納水電費(fèi)等信息，這些應(yīng)用的多，他在芝麻信用的分?jǐn)?shù)就會(huì)較高，在其他征信機(jī)構(gòu)得到的分?jǐn)?shù)就會(huì)較低，而一個(gè)更習(xí)慣使用微信支付的用戶則不會(huì)獲得太高的芝麻信用分。

三是個(gè)人隱私保護(hù)及信息安全問(wèn)題。根據(jù)《征信業(yè)管理?xiàng)l例》規(guī)定，采集和應(yīng)用個(gè)人征信信息必須要獲得征信主體授權(quán)，商業(yè)銀行在向人民銀行征信中心報(bào)送和查詢使用個(gè)人征信信息時(shí)，必須嚴(yán)格執(zhí)行此規(guī)定，對(duì)于報(bào)送數(shù)據(jù)范圍、查詢用途范圍、授權(quán)形式、異議處理等都有明確的界定。而大數(shù)據(jù)征信依賴大量個(gè)人的互聯(lián)網(wǎng)交易記錄、社交網(wǎng)絡(luò)數(shù)據(jù)，在多重交易和多方接入的情況下，隱私保護(hù)的權(quán)利邊界被淡化，隱私泄露風(fēng)險(xiǎn)被迅速放大，公民維護(hù)自己合法權(quán)益面臨取證難、訴訟難等問(wèn)題。根據(jù)中國(guó)互聯(lián)網(wǎng)信息中心(CNNIC)發(fā)布的《2015年中國(guó)網(wǎng)絡(luò)購(gòu)物市場(chǎng)研究報(bào)告》，從2014年到2015年，用戶對(duì)企業(yè)根據(jù)其瀏覽痕跡推薦商品的營(yíng)銷行為，認(rèn)為無(wú)法接受、覺(jué)得購(gòu)物隱私被泄露的用戶比例由21.9%提升到31.5%，增加9.6個(gè)百分點(diǎn)。

四是公共信息的可獲取、跨機(jī)構(gòu)信息的可交換問(wèn)題。如前分析，目前多家個(gè)人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)的信息來(lái)源帶有濃厚的自身經(jīng)營(yíng)特點(diǎn)，申請(qǐng)個(gè)人征信試點(diǎn)機(jī)構(gòu)大多首先擁有自己具有壟斷性的數(shù)據(jù)資源。而大數(shù)據(jù)征信要求的是信息的共享，而不是局部的壟斷和壁壘。跨機(jī)構(gòu)擁有的信息是否可交換，哪些需要獲得信息主體的授權(quán)，如何保證交換過(guò)程和交換后信息不被濫用，在法律、監(jiān)管、技術(shù)等方面都缺乏標(biāo)準(zhǔn)。同時(shí)，工商、稅務(wù)、司法等公共政務(wù)信息的可持續(xù)獲取尚得不到保證。目前的主要做法是各家征信機(jī)構(gòu)或信息使用機(jī)構(gòu)分散地獲取這類信息，獲取成本高，數(shù)據(jù)質(zhì)量和數(shù)據(jù)的可持續(xù)維護(hù)得不到保證。

五是信息濫用帶來(lái)的社會(huì)安全、公平交易問(wèn)題。大數(shù)據(jù)時(shí)代，數(shù)據(jù)信息的價(jià)值不斷被挖掘、被使用，大數(shù)據(jù)給人類帶來(lái)了福音，也帶來(lái)了隱憂。從首批試點(diǎn)的8家個(gè)人征信機(jī)構(gòu)的運(yùn)營(yíng)情況看，市場(chǎng)開(kāi)放之后，芝麻信用、騰訊征信、考拉征信等機(jī)構(gòu)開(kāi)始了一輪激烈的追逐賽，紛紛推出各自的評(píng)分產(chǎn)品，并爭(zhēng)相在金融、購(gòu)物、招聘、租車、租房、交友、酒店入住等領(lǐng)域嘗試應(yīng)用。但是，這些機(jī)構(gòu)繪制出的人物“肖像”能否真實(shí)反映個(gè)人信用還令人質(zhì)疑，獲取信息所采用的關(guān)鍵技術(shù)的可靠性還有待進(jìn)一步檢驗(yàn)，沒(méi)有制約的商業(yè)化應(yīng)用很可能帶來(lái)安全隱憂或消費(fèi)歧視。芝麻信用在首都機(jī)場(chǎng)推出快速安檢通道時(shí)，就曾引發(fā)爭(zhēng)議，因其顯然超出了信用信息應(yīng)支持的范疇，被監(jiān)管機(jī)構(gòu)迅速叫停。

六是征信機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性問(wèn)題。從各國(guó)征信機(jī)構(gòu)的發(fā)展歷程看，狹義的征信主要是為放貸機(jī)構(gòu)的風(fēng)險(xiǎn)管理提供信息支持的活動(dòng)，遵循“信息采集者與信息產(chǎn)生沒(méi)有任何關(guān)系”的獨(dú)立第三方原則。強(qiáng)調(diào)征信機(jī)構(gòu)的獨(dú)立性，是為了保證評(píng)價(jià)結(jié)果的公正性，以及應(yīng)用場(chǎng)景的廣泛適用性。而目前試點(diǎn)的幾家征信機(jī)構(gòu)多不是獨(dú)立的第三方，一方面它們的數(shù)據(jù)來(lái)源于母公司，另一方面它們的兄弟公司又涉足放貸業(yè)務(wù)。評(píng)分結(jié)果對(duì)于其各自經(jīng)營(yíng)領(lǐng)域的客戶分析、風(fēng)險(xiǎn)判斷具有強(qiáng)相關(guān)性，但其他應(yīng)用場(chǎng)景下評(píng)分結(jié)果的相關(guān)性則有待驗(yàn)證。

四、堅(jiān)持市場(chǎng)化取向，是推進(jìn)中國(guó)征信體系建設(shè)正確的選擇

2014年6月，國(guó)務(wù)院印發(fā)了《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014—2020年)》，明確了我國(guó)社會(huì)信用體系建設(shè)的指導(dǎo)思想、基本原則、主要目標(biāo)、重點(diǎn)任務(wù)和保障措施，為我們繪制了未來(lái)幾年社會(huì)信用體系建設(shè)的路線圖。2015年7月，中國(guó)人民銀行、工業(yè)和信息化部等10部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》，為互聯(lián)網(wǎng)金融、互聯(lián)網(wǎng)征信的快速發(fā)展帶來(lái)新的契機(jī)，中國(guó)征信業(yè)將迎來(lái)大發(fā)展的難得機(jī)遇，同時(shí)，征信業(yè)管理部門也將面臨更多新挑戰(zhàn)。為落實(shí)國(guó)家發(fā)展規(guī)劃，推進(jìn)征信市場(chǎng)健康發(fā)展，更好地支持經(jīng)濟(jì)發(fā)展需要，適應(yīng)新形勢(shì)、新技術(shù)發(fā)展變化，建議有關(guān)方面著力推進(jìn)以下工作：

1.健全信用管理法律法規(guī)，為征信體系建設(shè)提供法律保障

法律制度和誠(chéng)信理念是維護(hù)市場(chǎng)有序運(yùn)行的兩個(gè)基本機(jī)制，兩者相輔相成，共同維護(hù)社會(huì)穩(wěn)定發(fā)展。完善的法律體系和高度的社會(huì)誠(chéng)信水準(zhǔn)可以大大降低市場(chǎng)運(yùn)行的交易成本，提高市場(chǎng)運(yùn)作效率。

美國(guó)的信用體系高度發(fā)達(dá)，離不開(kāi)其完善的信用法律體系和政府監(jiān)管體系，以及與市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展相伴隨，形成的獨(dú)立、客觀、公正的法律環(huán)境。其信用管理法律制度可分為三個(gè)層次：直接的信用管理法律規(guī)定、保護(hù)個(gè)人隱私的法律和規(guī)范政府信息公開(kāi)的法律。在大約16項(xiàng)生效的信用管理基本法律中，直接規(guī)范的目標(biāo)集中在規(guī)范授信、平等授信、信用修復(fù)、保護(hù)個(gè)人隱私權(quán)等方面。美國(guó)通過(guò)一系列法律,規(guī)定政府信息、司法信息必須公開(kāi)。歐洲各國(guó)先后出臺(tái)了《數(shù)據(jù)保護(hù)法》,對(duì)信息的采集、使用等做出明確規(guī)定。

目前，我國(guó)信用管理方面的法律制度尚不完善、不成體系，征信行業(yè)自律機(jī)制也沒(méi)有形成，可能會(huì)對(duì)征信市場(chǎng)的健康發(fā)展產(chǎn)生不利影響?！墩餍艠I(yè)管理?xiàng)l例》解決了征信業(yè)無(wú)法可依的問(wèn)題，但相關(guān)實(shí)施細(xì)則還不夠明確。我國(guó)征信管理的立法建設(shè)可參照美歐等發(fā)達(dá)國(guó)家的經(jīng)驗(yàn)，并結(jié)合社會(huì)主義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的特點(diǎn)和要求，從以下幾方面著手：

一是細(xì)化《征信業(yè)管理?xiàng)l例》有關(guān)要求，完善有關(guān)制度規(guī)定?！墩餍艠I(yè)管理?xiàng)l例》對(duì)征信業(yè)發(fā)展的基本原則做了規(guī)定，但尚缺乏實(shí)施細(xì)則，如有關(guān)互聯(lián)網(wǎng)環(huán)境下的隱私保護(hù)策略和客戶授權(quán)認(rèn)證有效性的法律確認(rèn)，以及數(shù)據(jù)信息的跨境使用和信息安全等問(wèn)題。

二是完善相關(guān)法律法規(guī)(如《民法》《刑法》)中有關(guān)債權(quán)保護(hù)、債務(wù)違約等失信行為處罰等方面的法律規(guī)定，為失信懲戒提供法理依據(jù)。

三是推動(dòng)國(guó)家層面加快政府信息公開(kāi)，推進(jìn)政府信息公開(kāi)方面的立法以及數(shù)據(jù)開(kāi)發(fā)策略研究，為各部門、各領(lǐng)域信息共享創(chuàng)造有利的外部環(huán)境。

2.完善信用數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，為加快推進(jìn)信息共享奠定基礎(chǔ)

統(tǒng)一的信息采集和發(fā)布標(biāo)準(zhǔn)是實(shí)現(xiàn)信用信息整合共享的前提和基礎(chǔ)。美國(guó)征信市場(chǎng)能夠在20世紀(jì)70年代獲得迅速發(fā)展，除了得益于其完備的征信立法外，先進(jìn)網(wǎng)絡(luò)技術(shù)的普及以及數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)化工作功不可沒(méi)。美國(guó)原聯(lián)合信用局組織制定了統(tǒng)一的標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)報(bào)告格式和標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)采集格式，規(guī)定任何行業(yè)和單位都使用一個(gè)標(biāo)準(zhǔn)統(tǒng)一、開(kāi)放的計(jì)算機(jī)數(shù)據(jù)輸入標(biāo)準(zhǔn)格式。這種標(biāo)準(zhǔn)數(shù)據(jù)格式保證了美國(guó)個(gè)人征信機(jī)構(gòu)擁有原始數(shù)據(jù)的一致性，為征信機(jī)構(gòu)低成本獲取數(shù)據(jù)、整合數(shù)據(jù)奠定了基礎(chǔ)。

2006年以來(lái)，中國(guó)人民銀行組織制定了《征信數(shù)據(jù)元》等6項(xiàng)征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，這些標(biāo)準(zhǔn)對(duì)于整合來(lái)自不同金融機(jī)構(gòu)的信息發(fā)揮了重要作用。但金融數(shù)據(jù)之外的跨部門、跨領(lǐng)域數(shù)據(jù)的標(biāo)準(zhǔn)仍不統(tǒng)一，難以實(shí)現(xiàn)信息整合。為跨越信息孤島，實(shí)現(xiàn)不同領(lǐng)域、不同系統(tǒng)的信用信息共享,建議中國(guó)人民銀行結(jié)合金融機(jī)構(gòu)業(yè)務(wù)發(fā)展情況,修訂完善現(xiàn)行征信數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)體系，針對(duì)互聯(lián)網(wǎng)征信的發(fā)展要求，制定有關(guān)電商、社交網(wǎng)絡(luò)等新的互聯(lián)網(wǎng)信用數(shù)據(jù)采集標(biāo)準(zhǔn)，補(bǔ)充征信數(shù)據(jù)交換標(biāo)準(zhǔn)、數(shù)據(jù)查詢使用規(guī)范等新標(biāo)準(zhǔn)；組織制定全國(guó)統(tǒng)一的客戶基本信息采集規(guī)范和分類標(biāo)準(zhǔn)，為全國(guó)統(tǒng)一的信用信息共享平臺(tái)建設(shè)奠定基礎(chǔ)。

3.引入市場(chǎng)機(jī)制，建立多元化的征信服務(wù)體系

從發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的經(jīng)驗(yàn)看，征信市場(chǎng)采用何種模式并無(wú)一定之規(guī)。我國(guó)征信市場(chǎng)需求巨大，應(yīng)鼓勵(lì)征信機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展，以更好地滿足社會(huì)對(duì)信息服務(wù)產(chǎn)品多樣化、多層次的需求，促進(jìn)社會(huì)運(yùn)行效率提高、成本降低?？紤]到中國(guó)經(jīng)濟(jì)體制和市場(chǎng)現(xiàn)狀，結(jié)合我國(guó)征信業(yè)發(fā)展歷史，需要“引入市場(chǎng)機(jī)制，將中國(guó)人民銀行征信中心發(fā)展成為國(guó)家征信中心，形成以國(guó)家征信中心和幾家有實(shí)力的社會(huì)征信機(jī)構(gòu)為主體，以一些專業(yè)性、區(qū)域性民營(yíng)征信機(jī)構(gòu)為輔，相互補(bǔ)充、競(jìng)爭(zhēng)有序的格局”，應(yīng)是我國(guó)征信市場(chǎng)發(fā)展的方向所在。

進(jìn)一步強(qiáng)化中國(guó)人民銀行征信中心主渠道作用。人民銀行征信系統(tǒng)經(jīng)過(guò)10多年的建設(shè)和發(fā)展，在防范金融風(fēng)險(xiǎn)、服務(wù)普惠金融、培養(yǎng)全民誠(chéng)信意識(shí)方面發(fā)揮了重要作用，成為中國(guó)征信體系的核心和基礎(chǔ)，應(yīng)繼續(xù)發(fā)揮人民銀行征信系統(tǒng)金融征信主渠道作用，因?yàn)榛诮鹑跈C(jī)構(gòu)的借貸信用數(shù)據(jù)始終是衡量客戶信用程度最直接、權(quán)威、有效的信息，是衡量信用狀況的強(qiáng)參數(shù)?，F(xiàn)階段，應(yīng)推動(dòng)作為公共征信機(jī)構(gòu)的中國(guó)人民銀行征信中心改革轉(zhuǎn)型，當(dāng)務(wù)之急是明確定位和加快創(chuàng)新發(fā)展。從社會(huì)整體效用最優(yōu)講，中國(guó)人民銀行征信中心作為公共機(jī)構(gòu)，應(yīng)以服務(wù)國(guó)家宏觀管理及金融監(jiān)管需要，滿足金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理需求，服務(wù)社會(huì)公眾信用查詢需求為主要責(zé)任。

審慎推進(jìn)社會(huì)征信機(jī)構(gòu)有序發(fā)展。我國(guó)征信市場(chǎng)需求巨大，未來(lái)征信市場(chǎng)被廣泛預(yù)期為潛力巨大的藍(lán)海市場(chǎng)，但大數(shù)據(jù)、互聯(lián)網(wǎng)征信的特征強(qiáng)調(diào)的是數(shù)據(jù)的整合優(yōu)勢(shì)，因而市場(chǎng)征信機(jī)構(gòu)建設(shè)不宜過(guò)于分散，應(yīng)各有側(cè)重，有效協(xié)同，互相補(bǔ)充。美國(guó)在市場(chǎng)化征信體系建設(shè)的過(guò)程中經(jīng)歷了激烈的競(jìng)爭(zhēng)，大量公司倒閉，一定程度上是社會(huì)資源的浪費(fèi)。我國(guó)在征信體系建設(shè)過(guò)程中，一方面要鼓勵(lì)征信機(jī)構(gòu)多元化發(fā)展，另一方面又要做好整體布局和規(guī)劃，審慎推進(jìn)，避免重復(fù)建設(shè)，減少社會(huì)資源的浪費(fèi)。

4.加快各類政府主導(dǎo)的公共信用信息基礎(chǔ)平臺(tái)的建設(shè)

2014年6月，國(guó)務(wù)院印發(fā)《社會(huì)信用體系建設(shè)規(guī)劃綱要(2014—2020年)》，繪制了未來(lái)幾年社會(huì)信用體系建設(shè)的路線圖，明確提出要加快行業(yè)信用信息系統(tǒng)、地方信用信息系統(tǒng)、征信系統(tǒng)、金融業(yè)統(tǒng)一征信平臺(tái)建設(shè)，推進(jìn)信用信息的交換和共享。從目前來(lái)看，來(lái)自國(guó)家權(quán)威部門的政務(wù)誠(chéng)信信息、商務(wù)誠(chéng)信信息、社會(huì)誠(chéng)信信息和司法信息，是最有公信力的信用信息，是社會(huì)信用體系的重要、堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ)，各專業(yè)領(lǐng)域系統(tǒng)的建設(shè)和有效共享，將為公共征信系統(tǒng)的完善奠定良好基礎(chǔ)。

目前此類信息的發(fā)布總體上是發(fā)布渠道分散、數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)不統(tǒng)一，數(shù)據(jù)質(zhì)量難以保證。從數(shù)據(jù)源發(fā)布的權(quán)威性視角出發(fā)，為保證這些公共政務(wù)信息的數(shù)據(jù)質(zhì)量，以及數(shù)據(jù)的長(zhǎng)期、持續(xù)、可維護(hù)，建議盡快按照不同信息類型建立信息發(fā)布機(jī)制和平臺(tái)，建設(shè)集中、統(tǒng)一、權(quán)威的發(fā)布渠道，明確發(fā)布信息的數(shù)據(jù)標(biāo)準(zhǔn)，保障數(shù)據(jù)質(zhì)量，公共平臺(tái)通過(guò)統(tǒng)一接口和平臺(tái)向各類合法用戶、合法征信機(jī)構(gòu)開(kāi)放，避免出現(xiàn)多頭建設(shè)、打亂仗、重復(fù)建設(shè)、浪費(fèi)社會(huì)資源的情況。

5.強(qiáng)化征信業(yè)監(jiān)管，規(guī)范和引導(dǎo)征信市場(chǎng)健康發(fā)展

征信市場(chǎng)化多元化改革實(shí)踐對(duì)征信業(yè)監(jiān)管提出了更高要求，監(jiān)管范圍和監(jiān)管事項(xiàng)大量增長(zhǎng)，很多新問(wèn)題、新情況尚缺乏相應(yīng)的法律規(guī)范，如互聯(lián)網(wǎng)、大數(shù)據(jù)征信下如何保護(hù)個(gè)人隱私；電商、社交等各類互聯(lián)網(wǎng)數(shù)據(jù)哪些應(yīng)納入征信監(jiān)管范疇；評(píng)級(jí)評(píng)分結(jié)果如何應(yīng)用，如何避免消費(fèi)歧視等，都亟待從法律和監(jiān)管層面加以規(guī)范。這些互聯(lián)網(wǎng)征信遇到的新問(wèn)題，法律建設(shè)上在國(guó)際上也還是空白，唯有依靠改革實(shí)踐逐步厘清。因此，建議：

一是加強(qiáng)對(duì)各類征信機(jī)構(gòu)、金融機(jī)構(gòu)的監(jiān)管和指導(dǎo)。隨著人民銀行征信系統(tǒng)接入機(jī)構(gòu)不斷增加，各類機(jī)構(gòu)管理水平參差不齊，對(duì)征信數(shù)據(jù)庫(kù)的數(shù)據(jù)質(zhì)量、信息安全與信息主體權(quán)益保護(hù)都帶來(lái)了挑戰(zhàn)，客觀上要求對(duì)各類機(jī)構(gòu)實(shí)行分類管理，對(duì)內(nèi)控薄弱的機(jī)構(gòu)加強(qiáng)監(jiān)管，以維護(hù)人民銀行征信系統(tǒng)的權(quán)威性。

二是建立征信機(jī)構(gòu)準(zhǔn)入和退出機(jī)制，明確市場(chǎng)準(zhǔn)入退出標(biāo)準(zhǔn)，明晰征信從業(yè)人員的行為準(zhǔn)則，并對(duì)相關(guān)資質(zhì)進(jìn)行檢查或考核。

三是進(jìn)一步規(guī)范信用評(píng)級(jí)、信用評(píng)分活動(dòng)，明確征信機(jī)構(gòu)和信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)內(nèi)部控制制度要求，明確信用評(píng)分、信用評(píng)級(jí)的政策、程序、方法，以及評(píng)價(jià)標(biāo)準(zhǔn)等。

同時(shí)，為加快征信體系建設(shè)進(jìn)程，呼吁設(shè)立國(guó)家層面的征信管理專職行政機(jī)構(gòu)。現(xiàn)代征信體系建設(shè)涉及廣義銀行市場(chǎng)、證券市場(chǎng)、保險(xiǎn)市場(chǎng)、非金融市場(chǎng)主體、工商行政、司法、稅務(wù)以及大量公用事業(yè)領(lǐng)域等各相關(guān)社會(huì)經(jīng)濟(jì)領(lǐng)域，其范疇遠(yuǎn)遠(yuǎn)超出了傳統(tǒng)銀行信貸甚至是資金融通領(lǐng)域，其監(jiān)督管理要求也已超出法律賦予中央銀行的職責(zé)范圍。為協(xié)調(diào)管理相關(guān)方，建議成立國(guó)家征信管理局這樣更高層級(jí)的征信管理專門機(jī)構(gòu)，全面負(fù)責(zé)中國(guó)征信體系建設(shè)的推進(jìn)和管理。這個(gè)機(jī)構(gòu)可以先掛靠在人民銀行，待條件成熟后再獨(dú)立運(yùn)作。

6.豐富征信產(chǎn)品，推動(dòng)征信信息在更廣范圍的共享應(yīng)用

目前我國(guó)的征信產(chǎn)品主要是征信中心提供的企業(yè)和個(gè)人信用報(bào)告，個(gè)人征信評(píng)分尚處起步試驗(yàn)階段，相比發(fā)達(dá)國(guó)家征信市場(chǎng)，我國(guó)在征信產(chǎn)品、服務(wù)內(nèi)容、應(yīng)用范圍上還有巨大拓展空間。

一是拓寬人民銀行征信系統(tǒng)的信息來(lái)源，實(shí)現(xiàn)金融借貸數(shù)據(jù)的全面覆蓋，以便更好地發(fā)揮其在征信市場(chǎng)中的核心作用。目前，人民銀行征信系統(tǒng)尚不能涵蓋全部金融借貸類交易數(shù)據(jù)，如網(wǎng)貸平臺(tái)、消費(fèi)金融公司等機(jī)構(gòu)的借貸信息，下一步應(yīng)加強(qiáng)此類數(shù)據(jù)的整合力度，并將更多的非銀行信用信息納入采集范圍。同時(shí)，加強(qiáng)對(duì)大數(shù)據(jù)技術(shù)的研究和運(yùn)用，借助互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)主動(dòng)抓取網(wǎng)頁(yè)信息，對(duì)征信系統(tǒng)信息實(shí)施深層次整合。

二是推動(dòng)征信產(chǎn)品創(chuàng)新，除傳統(tǒng)征信報(bào)告外，鼓勵(lì)社會(huì)征信機(jī)構(gòu)提供更豐富的征信產(chǎn)品和服務(wù)。未來(lái)，征信系統(tǒng)將不僅提供信息主體的信用報(bào)告和評(píng)級(jí)，其服務(wù)還將延伸到反欺詐、催收管理、營(yíng)銷活動(dòng)支持、就業(yè)市場(chǎng)服務(wù)等領(lǐng)域，征信系統(tǒng)也將成為個(gè)人積累信用信息、提升信用記錄、監(jiān)控信用記錄的平臺(tái)。

三是積極推動(dòng)征信評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)升級(jí)。目前，國(guó)內(nèi)尚缺少在國(guó)際上具有權(quán)威影響力和公信力的信用評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)，建議人民銀行支持一定數(shù)量資質(zhì)良好、有實(shí)力的國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)做大做強(qiáng)。同時(shí)，鼓勵(lì)金融機(jī)構(gòu)與國(guó)內(nèi)評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)合作，做好企業(yè)內(nèi)部評(píng)級(jí)和風(fēng)險(xiǎn)防控工作。

四是推動(dòng)人民銀行征信信息在國(guó)家行政部門的公共服務(wù)、市場(chǎng)監(jiān)管、政府采購(gòu)等領(lǐng)域的普及應(yīng)用，在市場(chǎng)監(jiān)管和公共服務(wù)過(guò)程中，建立跨部門、跨地區(qū)的信用聯(lián)動(dòng)獎(jiǎng)懲機(jī)制，對(duì)誠(chéng)實(shí)守信者給予支持鼓勵(lì)，對(duì)違法失信者依法進(jìn)行限制或禁入，讓公眾通過(guò)親身體驗(yàn)，感受到“守信激勵(lì)、失信懲戒”的氛圍，促進(jìn)提高社會(huì)公民和組織誠(chéng)實(shí)守信的自覺(jué)性。

7.加強(qiáng)誠(chéng)信文化宣傳教育，提升公民道德素質(zhì)

信用的基礎(chǔ)在很大程度上是基于社會(huì)主體之間的信任和誠(chéng)信的理念，信用危機(jī)并不是我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)發(fā)展過(guò)程中的特殊現(xiàn)象，在資本主義發(fā)展過(guò)程中，也同樣經(jīng)歷了很長(zhǎng)的信用缺失時(shí)期。誠(chéng)信教育和道德約束對(duì)于強(qiáng)化信用約束機(jī)制十分重要。市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中的道德問(wèn)題引起了很多專家學(xué)者關(guān)注。比如，古典經(jīng)濟(jì)學(xué)鼻祖亞當(dāng)·斯密在《國(guó)富論》之后推出《道德情操論》，直面經(jīng)濟(jì)中的倫理問(wèn)題，特別強(qiáng)調(diào)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中有可能產(chǎn)生各種欺騙行為，社會(huì)必須建構(gòu)以公正、信用規(guī)范為規(guī)則的經(jīng)濟(jì)倫理，來(lái)引導(dǎo)經(jīng)濟(jì)的正確發(fā)展。盡管市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)在本質(zhì)上可說(shuō)是競(jìng)爭(zhēng)的經(jīng)濟(jì)，但是這種競(jìng)爭(zhēng)應(yīng)該有序化，也就是說(shuō)它不能逾越人類本性中存在的“道德界限”。事實(shí)上，現(xiàn)代經(jīng)濟(jì)的發(fā)展證實(shí)了要取得市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的發(fā)育成熟，應(yīng)該而且必須要有這種倫理道德的支撐點(diǎn)。經(jīng)濟(jì)主體之間的誠(chéng)實(shí)守信行為維護(hù)了社會(huì)良性運(yùn)轉(zhuǎn)，只有當(dāng)市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)行為以“己所不欲，勿施于人”為道德基礎(chǔ)時(shí)，才能避免囚徒困境，真正擁有自由選擇權(quán)，實(shí)現(xiàn)個(gè)人利益和社會(huì)利益的統(tǒng)一。

當(dāng)前，要整頓和規(guī)范社會(huì)信用秩序，樹(shù)立良好的社會(huì)風(fēng)氣，必須從德治入手，應(yīng)堅(jiān)持法治、德治兩手抓，在各級(jí)各類教育和培訓(xùn)中進(jìn)一步充實(shí)誠(chéng)信教育內(nèi)容，強(qiáng)化社會(huì)道德和信用意識(shí)，努力營(yíng)造誠(chéng)實(shí)守信的社會(huì)文化環(huán)境，并通過(guò)建立和落實(shí)誠(chéng)信激勵(lì)、失信懲戒機(jī)制，提高社會(huì)主體的維權(quán)意識(shí)，激發(fā)人們講信用的內(nèi)在動(dòng)力，把誠(chéng)實(shí)守信變成自覺(jué)的行為，從思想上、行動(dòng)上徹底根治誘發(fā)失信的投機(jī)心理，并積極參與監(jiān)督和抵制失信行為。

五、若干市場(chǎng)關(guān)注熱點(diǎn)解讀

2015年以來(lái)，雖然征信體系市場(chǎng)化建設(shè)還處在摸索和熱議階段，然而一些用戶在嘗試查詢個(gè)人信用的評(píng)分時(shí)十分困擾。譬如在芝麻信用的評(píng)分高達(dá)795分，屬于“極好”，但前海征信評(píng)分時(shí)的“好信度”僅600分出頭，僅在中等偏上。多家的評(píng)分衡量標(biāo)準(zhǔn)不一樣，到底哪家為準(zhǔn)？會(huì)否最終形成類似FICO那種統(tǒng)一的評(píng)分系統(tǒng)？不同的征信機(jī)構(gòu)有各自的信用評(píng)分、評(píng)級(jí)判斷標(biāo)準(zhǔn)很正常。原因在于，不同的征信與評(píng)級(jí)機(jī)構(gòu)市場(chǎng)定位不同，收集的數(shù)據(jù)也不同，數(shù)據(jù)模型設(shè)計(jì)和數(shù)據(jù)分析處理能力更是有很大差異。其實(shí)，正是由于這種差異，才是多元化征信市場(chǎng)、不同層級(jí)征信機(jī)構(gòu)生存與發(fā)展的基礎(chǔ)所在，也是不同征信機(jī)構(gòu)競(jìng)爭(zhēng)力差異的表現(xiàn)。從世界范圍看，美國(guó)等成熟信用市場(chǎng)也經(jīng)歷了從“百花齊放”到“一枝獨(dú)秀”的市場(chǎng)選擇過(guò)程。20世紀(jì)70年代，美國(guó)征信市場(chǎng)呈爆發(fā)式增長(zhǎng)，同時(shí)也亂象叢生，經(jīng)歷幾十年殘酷的市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)和洗牌，征信機(jī)構(gòu)由當(dāng)時(shí)大約2200家，減少到目前的三四百家。在個(gè)人征信市場(chǎng)，益百利、艾克菲、全聯(lián)三家征信公司占據(jù)了70%的份額，300多家小征信公司或者附屬于三大征信機(jī)構(gòu)，或者與這三家公司保持業(yè)務(wù)上的聯(lián)系。FICO評(píng)分最終為大家普遍接受，成為世界上最通用的個(gè)人信用評(píng)分模式，是市場(chǎng)和客戶長(zhǎng)期選擇的結(jié)果。

目前，我國(guó)征信市場(chǎng)還處于發(fā)展初期，未來(lái)幾年還會(huì)出現(xiàn)各種版本的信用評(píng)分，經(jīng)歷一段時(shí)間蓬勃發(fā)展后市場(chǎng)一定會(huì)出現(xiàn)優(yōu)勝劣汰，最終肯定也會(huì)形成被市場(chǎng)廣為認(rèn)可的信用評(píng)分模型。

在一個(gè)多元化、多層次征信市場(chǎng)體系中，中小征信機(jī)構(gòu)有沒(méi)有生存空間？我國(guó)征信市場(chǎng)需求巨大，眾多社會(huì)機(jī)構(gòu)進(jìn)入征信領(lǐng)域并發(fā)展壯大,能夠更好地滿足社會(huì)對(duì)信息服務(wù)產(chǎn)品多樣化、多層次的需求，促進(jìn)社會(huì)運(yùn)行效率提高、成本降低。目前，這些獲批的征信機(jī)構(gòu)陸續(xù)開(kāi)始上線或內(nèi)測(cè)征信評(píng)分產(chǎn)品，都在探索征信產(chǎn)品的合適的應(yīng)用場(chǎng)景，現(xiàn)在說(shuō)它們已經(jīng)將征信市場(chǎng)瓜分為時(shí)尚早。征信市場(chǎng)不同于一般的商品市場(chǎng)，也不同于直接借貸市場(chǎng)，而是一個(gè)依靠數(shù)據(jù)密集、智慧密集與技術(shù)密集等專業(yè)優(yōu)勢(shì)建立起來(lái)的特殊服務(wù)市場(chǎng)，因而征信機(jī)構(gòu)也是特殊金融服務(wù)性企業(yè)，無(wú)論是政府監(jiān)管還是市場(chǎng)約束，誰(shuí)能進(jìn)入、誰(shuí)不能進(jìn)入，誰(shuí)必須退出，都有一定的門檻(或者規(guī)矩)。進(jìn)入之后，也要經(jīng)歷市場(chǎng)的不斷檢驗(yàn)，才能站穩(wěn)腳跟。這是一個(gè)具有一定高度的市場(chǎng)，也是充分競(jìng)爭(zhēng)的市場(chǎng)，能否在競(jìng)爭(zhēng)中獲得生存空間，取決于你擁有的資金、數(shù)據(jù)、技術(shù)、人才等方面的因素。對(duì)于中小征信機(jī)構(gòu)而言，如果能夠在某一細(xì)分領(lǐng)域做得足夠好，只要足夠有特色，與已有的征信體系形成互補(bǔ)，就可能大有可為，闖出自己的一片天。

對(duì)第三方征信機(jī)構(gòu)而言，個(gè)人征信市場(chǎng)是一片藍(lán)海，多家機(jī)構(gòu)蓄勢(shì)待發(fā)，但到底什么樣的征信機(jī)構(gòu)才是符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的，并且更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？例如是否需要雄厚資本？還是擁有的數(shù)據(jù)量足夠大？征信機(jī)構(gòu)的產(chǎn)生是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的內(nèi)在要求，隨著我國(guó)市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)的快速發(fā)展，小微企業(yè)的大量涌現(xiàn)，尤其在近幾年，民間借貸及P2P等互聯(lián)網(wǎng)金融呈現(xiàn)爆發(fā)式增長(zhǎng)，普惠金融的客戶群基本形成，草根客戶的征信難不僅提高了授信成本，同時(shí)加大了風(fēng)控難度，現(xiàn)行集中的人民銀行征信系統(tǒng)已無(wú)法滿足全社會(huì)對(duì)信用信息的需要。當(dāng)前，我國(guó)經(jīng)濟(jì)生活等領(lǐng)域信用缺失現(xiàn)象比較嚴(yán)重，逃廢債、跑路、欺詐、造假等失信行為大量存在。由于征信大數(shù)據(jù)的缺失，許多小貸公司、擔(dān)保公司、P2P平臺(tái)都面臨著對(duì)同一借款人過(guò)度授信、重復(fù)借貸、壞賬率居高不下等困擾。更大程度地開(kāi)放人民銀行征信系統(tǒng)數(shù)據(jù)及實(shí)行征信業(yè)務(wù)市場(chǎng)化，成為民間金融機(jī)構(gòu)的聯(lián)合訴求。也正是在這種背景下，人民銀行開(kāi)始發(fā)放個(gè)人征信牌照。

關(guān)于個(gè)人征信機(jī)構(gòu)應(yīng)具備的基本資質(zhì)條件，國(guó)務(wù)院頒布的《征信業(yè)管理?xiàng)l例》以及中國(guó)人民銀行頒布的《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》(中國(guó)人民銀行令〔2013〕第1號(hào))都有明確要求。首先，應(yīng)符合《公司法》規(guī)定的公司設(shè)立條件。其次，要滿足《征信業(yè)管理?xiàng)l例》和《征信機(jī)構(gòu)管理辦法》規(guī)定的條件，主要涉及主要股東和高管人員的信譽(yù)、履職能力，注冊(cè)資本要求(不少于人民幣5000萬(wàn)元)，信息系統(tǒng)安全管理能力(符合國(guó)家信息安全保護(hù)等級(jí)二級(jí)或二級(jí)以上標(biāo)準(zhǔn))，以及健全的組織機(jī)構(gòu)、完善的業(yè)務(wù)操作、安全管理、合規(guī)性管理等內(nèi)控制度等要求。再次，設(shè)立個(gè)人征信機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)。

至于什么樣的征信機(jī)構(gòu)才是符合市場(chǎng)發(fā)展趨勢(shì)的，并且更具競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)？我個(gè)人認(rèn)為，我國(guó)征信市場(chǎng)潛在需求巨大，征信市場(chǎng)的容量也足夠大，各類征信機(jī)構(gòu)都有機(jī)會(huì)在這個(gè)廣闊市場(chǎng)中開(kāi)疆拓土，關(guān)鍵在于，你有什么，你能做什么，你做得怎么樣。征信行業(yè)是基于大數(shù)據(jù)的行業(yè)，除了資本的硬約束外，豐富全面的數(shù)據(jù)基礎(chǔ)、大數(shù)據(jù)技術(shù)應(yīng)用能力、專業(yè)的大數(shù)據(jù)處理人才、強(qiáng)大的信息系統(tǒng)支撐能力、征信產(chǎn)品研發(fā)能力等，都是提升競(jìng)爭(zhēng)力必要的條件。

對(duì)于互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)，在個(gè)人征信方面目前面臨的困難有哪些？怎樣突破這些障礙？正如前述，互聯(lián)網(wǎng)金融離不開(kāi)征信體系的發(fā)展，在國(guó)內(nèi)征信體系并不完善的背景下，互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)的發(fā)展必然面臨一系列困擾。目前，互聯(lián)網(wǎng)金融公司對(duì)來(lái)自人民銀行征信系統(tǒng)的金融信貸信息、其他各類渠道的征信信息始終有強(qiáng)烈的需求。因?yàn)榛诮鹑跈C(jī)構(gòu)的借貸信用數(shù)據(jù)始終是衡量客戶信用程度最直接、權(quán)威、有效的信息，是衡量信用狀況的強(qiáng)參數(shù)。對(duì)于P2P平臺(tái)和其投資人而言，如何準(zhǔn)確評(píng)價(jià)借款人的還款意愿、還款能力是面臨的主要困難和問(wèn)題。一方面，互聯(lián)網(wǎng)金融公司的客戶絕大部分也是傳統(tǒng)銀行的客戶，由于未能接入人民銀行征信系統(tǒng)，無(wú)法合規(guī)獲取客戶歷史信用信息；另一方面，客戶群中還有相當(dāng)部分是從未與銀行機(jī)構(gòu)發(fā)生過(guò)借貸行為的新人，亟須獲得類似阿里、騰訊這樣基于社交網(wǎng)絡(luò)上的海量的消費(fèi)、社交數(shù)據(jù)提供的征信服務(wù)。正是因?yàn)榛ヂ?lián)網(wǎng)金融公司對(duì)征信大數(shù)據(jù)有巨大而迫切的需求，一些擁有大量電商交易數(shù)據(jù)的互聯(lián)網(wǎng)巨頭紛紛瞄準(zhǔn)征信業(yè)務(wù)。

（作者黃志凌現(xiàn)任中國(guó)建設(shè)銀行首席經(jīng)濟(jì)學(xué)家，主要研究方向?yàn)楹暧^經(jīng)濟(jì)和金融理論、商業(yè)銀行和投資銀行業(yè)務(wù)。）